欢迎来到你我贷!客服热线400-680-8888

QFII抄底A股路径解密最爱白马股(附股)

2014-02-19 11:44:15
来源:你我贷

英超热刺队球员名单 www.eclpea.com.cn 黄婷

[三季度增持的51只个股当中,中小板、创业板的公司就占了31只之多,占比超过60%]

“最近有一些境外资金正在与国内私募密切联系,希望通过各种方式进入A股市场进行投资?!惫阒菀晃?a href='http://www.eclpea.com.cn/view-simu/' class='keyword' data-id='key5' target='_blank'>私募基金经理对第一财经日报《财商》记者说,最近QFII抄底动作频繁,其实背后是更多外资“看好”A股。

广东新价值投委会主席罗伟广更指出,美国推出QE3之后,热钱已经逐渐呈现从欧美市场流向新兴市场的迹象,随着资金面出现转折,A股也将在热钱推动下走出一波行情。

从QFII近期的动作来看,抄底也在频频进行。QFII将如何进行布局?从三季报的数据中是否能一窥QFII抄底路径?

热钱回流新兴市场,或引发A股行情?

“证监会对QFII资格的审核速度在今年明显加速?!鄙鲜龉阒菟侥蓟鹁硭?,从这个角度看,外资进入A股态度十分积极。

证监会最新公布数据显示,9月份共有7家外资机构获得QFII资格。

而中国国家外汇管理局数据显示,上一个月该局新批合格境外机构投资者(QFII)额度9.5亿美元。其中渣打银行和韩华资产运用株式会社分别获批新增1亿美元额度,富达基金获批增加1.5亿美元额度。

数据显示,在今年前9个月,国家外管局已批准72家QFII共计91.78亿美元投资额度,截至国庆节前,共有157家QFII获得共计308.18亿美元的额度。

“不单单是QFII在抄底这么简单?!甭尬肮闼?,QFII抄底只是我们在面上看到的,而背后则是热钱已经开始从欧美市场流入新兴市场。

罗伟广指出,过去一年多,欧美股市在经济这么差的情况下反而走出了一波牛市行情,原因就在于欧美经济在释放了利空之后,整体股市市盈率很低。而另一方面,新兴市场则在QE2之后见顶,资金从那时候开始回流欧美市场。

“美国推出QE3之后,事情已经再度发生变化?!甭尬肮闼?,欧美经济仍然不好,股市可能已经见顶,而另一方面,中国经济则已经有见底的迹象,所以新兴市场重新吸引热钱回流,俄罗斯、印度股市的上涨已经反映了这一点。

另一方面,公开市场也从持续净投放转为持续净回笼。上周净回笼2210亿元,为年内净回笼量次高值。本周仍然持续净回笼状态,10月23日,央行在公开市场进行490亿元7天期逆回购和420亿元28天期逆回购,而当日有2080亿元逆回购到期,单日净回笼达到1170亿元。

“但是,可以看到,净回笼之后,利率整体仍处于较低水平?!甭尬肮阒赋?,市场流动性的相对充裕其实就是缘于外汇占款的回升。

央行近日公布的数据显示,9月末中国金融机构外汇占款较上月新增1306.8亿元,结束此前连续两月下滑态势。

在新兴市场当中,国际资金回流态势也相当明显。近日,美元汹涌入港致港元对美元汇率连续高于7.75强方保证水平,导致香港特区政府入市干预。此外,渣打数据还显示,印尼9月债券市场净流入外资约13亿美元,8月则净流出5.4亿美元;9月韩国市场也从8月的外资净流出24亿美元转为净流入14亿美元。

“整个国际资金流动如果出现转折,对A股影响是非常大的?!甭尬肮闼?。

QFII频抄底最爱白马股

在国际热钱暗流涌动之际,QFII近期也频频有抄底动作。

根据已经公布的三季报数据,有8家QFII在三季度大笔出手加仓A股,分别是挪威中央银行、科威特政府投资局、新光投信株式会社、野村证券株式会社、野村资产管理株式会社、资本国际公司、韩国银行和未来资产基金管理公司。

其中,挪威中央银行在三季度就进行了大规模的调仓换股,在清仓了聚飞光电(,股吧)(.SZ)和日海通讯(,股吧)(.SZ)之后,大手笔买入16只股票,买入部分持股市值达到3.26亿元。其中持股市值最大的三只股票分别是欧亚集团(,股吧)(.SH)、友阿股份(,股吧)(.SZ)和云南城投(,股吧)(.SH)。

科威特政府投资局则在三季度买入了湘鄂情(,股吧)(.SZ)等4只股票,持股市值为4275.45万元。

此外,在近期沪深两市大宗交易平台上,QFII也屡次出击,持续买入A股迹象明显。

数据显示,10月15日~19日期间,沪深两市共发生92笔大宗交易,涉及60只股票,成交金额合计为20.32亿元。其中就有12笔交易来自疑似“QFII席位集散地”的海通证券(,股吧)国际部,买入金额合计达到5.51亿元。

其中,买入金额最大的3只股票是贵州茅台(,股吧)(.SH)、中国平安(,股吧)(.SH)和兴业银行(,股吧)(.SH),金额分别达到1.97亿元、1.26亿元和4384.80万元。

“我们在与境外机构交流过程中发现,他们在投资上普遍还是维持公募基金的思维,更加追求相对收益而不是绝对收益?!鄙鲜龉阒菟侥蓟鹁硭?,在交流中,不少境外机构都表示,当前A股市场估值已经具备吸引力,并看好A股未来的表现,但是在配置上更倾向于选择白马股,希望能获取市场的平均收益,而不愿意承受“黑马股”等波动较大的风险。

QFII抄底路径探秘:

三季度大笔加仓中小板、创业板

根据粗略统计,历史上QFII用不到1200亿元的投资获得了1500亿元的回报,其投资能力可见一斑。

在这波QFII抄底的过程当中,QFII又是如何进行布局的?

在申万二级行业当中,三季度有15个行业获得QFII加仓。

其中,三季度QFII加仓市值最高的是电气设备行业,共有4家公司获得QFII大手笔买入,包括置信电气(,股吧)(.SH)、信质电机(,股吧)(.SZ)、金龙机电(,股吧)(.SZ)和英威腾(,股吧)(.SZ)。

此前,经国务院批准,财政部、国家发展改革委、工业和信息化部决定将6类节能新产品纳入财政补贴推广范围。其中,在消费品领域增加高效节能台式计算机和高效节能单元式空调,在工业领域新增风机、水泵、压缩机、变压器4类节能产品推广。为此,中央财政将增加补贴140亿元,预计拉动消费或投资1556亿元,实现年节电约313亿千瓦时。

据海通证券预计,该政策的出台将促进存量变压器市场改造加快,其中置信电气主打产品非晶合金变压器市场需求有望扩容40%。

三季度QFII加仓市值第二的行业是汽车零部件,有4家公司获得QFII加仓,包括一汽富维(,股吧)(.SH)、中原内配(,股吧)(.SZ)、万丰奥威(,股吧)(.SZ)和鸿特精密(,股吧)(.SZ),合计持股市值为6440.62万元。

传媒行业则有3只股票获得QFII加仓,其中哥伦比亚大学在三季度买入了100万股新文化(,股吧)(.SZ),成为其第一大流通股股东。

从个股的情况看,截至10月25日,已公布三季报的上市公司中,就有74家在三季度被QFII持有。

其中,QFII持股数量最大的前3家公司是华夏银行(,股吧)(.SH)、万科A(.SZ)和海螺水泥(,股吧)(.SH)。摩根士丹利国际股份有限公司在三季度再度加仓万科A,截至三季度末,其合计持有万科A7986.77万股,持股市值为.50万元。

三季度获得QFII增持的个股则有51只,其中增持数量最大的分别是中国南车(,股吧)(.SH)、海螺水泥(.SH)、云南城投、置信电气和凯迪电力(,股吧)(.SZ)。

瑞士信贷(香港)有限公司在三季度买入了3475.25万股中国南车,跻身其十大流通股股东行列,10月份以来,中国南车微幅上涨了3.16%。

值得一提的是,向来钟爱蓝筹股的QFII,三季度增持的51只个股当中,中小板、创业板的公司就占了31只之多,占比超过60%。增持数量最大的前5只中小板、创业板股票分别是杭氧股份(,股吧)(.SZ)、金龙机电、信质电机、豪迈科技(,股吧)(.SZ)和友阿股份。

推荐阅读

10分钟看懂股指期权:巴菲特...

“股指期权全市场仿真交易11月8日启动”,这则消息意味着中国金融市场继融资融券、...

11月机构抄底路线图

国务院出台的4万亿刺激经济方案成为基金波段操作“承诺”的绝佳时机。在10月公布完...

1时代不会久留QFII或再次...

上证指数6月24日收于1963.24点,再次跌入“1”时代。随后的25日盘中创出...

20%折价引抄底冲动:建信优...

同为创新型封基产品,长盛同庆B与建信优势动力正一同陷入高折价泥潭。根据记者计算,...

2000点前基金公司放胆抄底...

漫漫熊市一路下来,股指围绕2000点关口的争夺已持续了数日。面对股指超过60%的...
各国货币融资租赁贵金属证券公司期权交易贷款知识期货公司金融知识银行理财产品银行网点信用卡信托产品
  • 热线电话(服务时间 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 关注我们
Copyright ? 2015 你我贷(英超热刺队球员名单 www.eclpea.com.cn) 英超热刺队球员名单 版权所有;杜绝借款犯罪,倡导合法借贷,信守借款合约
关注你我贷官方微信