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内地客炒港股期权饱吞苦果佣金收费离谱

2014-03-10 10:50:54
来源:你我贷

英超热刺队球员名单 www.eclpea.com.cn 股市征战十余年,自认见过大风大浪的深圳股民李凯旋,没想到去年投入170余万港元做香港股期权交易,短短5个交易日被收取佣金43.9万港元。他认为,在佣金收费上证券公司存在欺诈,按行使价而非期权金来收取费用明显不合理,实际收费计算方法与网站公布的出入太大。为此,李凯旋向香港证监会投诉,至今未有结果。

业内人士指出,越来越多的内地投资者到香港投资,而香港的金融产品种类丰富,特别是一些衍生品的佣金收费方式复杂,需要内地投资者看清楚问明白,以免出现不必要的麻烦。

蹊跷的佣金收费

2007年5月,李凯旋通过朋友介绍认识了香港凯基证券经纪人幸佳。幸佳一直建议他投资股票期权,说该产品比“窝轮”(由英文warrants的谐音得名,是认股证的一种)厉害,好几个客户都“上亿地赚”。李凯旋于2010年10月18日开始在凯基证券做股票期权交易。他说,本以为与港股一样,期权交易按照交易费用的千分之一点五收取,对此他并未确认,幸佳也一直未提醒收费标准有何不同。

因10月18日营业代表将其购买的平安保险股票期权计算错误,双方在协商解决过程中,他才发现投入170余万港元本金在18日到22日的五个交易日内竟被收取43.9万港元佣金。李凯旋提供的交易清单显示,10月18日他分多次买入和记黄埔以及平安保险股票期权。其中和记黄埔成交500张合约,期权金共计96.6495万港元,收取佣金5.8125万港元,当天共收取佣金9.6375万港元。

“这不仅与我理解的标准相差甚远,和公司网站上也不一样”,李凯旋说,凯基证券网站上明确写明佣金按期权金的1%收取。如果按照这种计算方法,10月18日买入的和记黄埔股票期权最多应收取不到1万港元佣金,而非实际收取的5万多港元。记者看到,在凯基证券网站上,香港股票期权“佣金及收费”栏中注明,“出权智胜”股票期权网上交易服务及24小时专人接听投资服务均按照“期权金之1%,最低收费港币10元”收取。

为什么李凯旋的收费如此之高?凯基证券回函中称,李凯旋的股票期权佣金计算方法是“0.15%该股票期权之行使价有关股票之每手股数手数成交之合约数量”。从交易清单上看,如以18日购入的其中一单和记黄埔期权为例,其期权价为1.75港元,而行使价为77.5港元,两者相差40余倍,正是按期权价和行使价两种不同计算方式,导致佣金巨大差距。

“这太离谱了”,李凯旋说,“如果用200万港元本金买期权合约,因行使价市值高达2亿港元;按照2亿港元而不是200万港元收佣金,岂不是意味着2分钱的东西要涨到2元钱才能不赔本,这样的东西谁会买”?

对佣金收取是否存在欺诈,回函中凯基证券未有解释,只是将前述佣金计算公式列出,并确认5个交易日共收取李凯旋约43.9万港元佣金?;睾谐?,“为表感谢阁下长期支持,及在特惠的基础上,免收10月18日至10月22日全部股票期权交易佣金”。这笔钱已分三次退回到李凯旋账户中?;睾谢钩?,“至于佣金之水平属于营业代表与客户之间的商业决定”,该公司一直要求营业代表应于交易前向客户解释清楚。

愿赌不服输?

记者联系了凯基证券监察部投诉主任黄健雄。他称,公司并没有违规行为。对于不同客户,公司提供的服务级别不同,收取的费用也不同??赡芨咭部赡艿陀谕旧狭芯俚氖辗驯曜?。他说,在香港,佣金收费公司有标准,经纪人也可以和客户商谈。最关键的是,收费必须是双方在交易之前谈好且彼此认可。那么收费标准到底以口头承诺还是书面协议为准?黄健雄称,两种情况都有??突У牡谝槐式灰追浅V匾?,每笔交易完成后两天内,客户都会收到交易清单,如有疑问应立即提出。

“收费没有任何问题”,幸佳对记者表示,之所以把佣金退还给李凯旋,并不是因为存在违规,而是考虑到李凯旋是老客户,“求财而非求气”。她说,股票期权对李凯旋而言是新产品,他对产品把握不够,对佣金理解得也很偏颇。因交易方式不同,按行使价收取佣金的方式对一些客户特别划算,对李凯旋则高了些。但李凯旋一直很清楚佣金收费标准,赚钱时并没有提出疑问,只是事后亏钱才来追究,属无理取闹。

她还解释,收取期权金的1%只是网上交易的收费标准,而她提供给李凯旋的是贵宾服务?!?8日上午两个人为他一个人服务”,幸佳说,在他们的帮助下李凯旋第一天的回报大约有150%,他们的时间和智慧都有成本。如此高的收益下,佣金收费标准并不高。让她不解的是,在李凯旋提出质疑后,已将佣金全部返还,不明白他为何还要四处投诉。

对幸佳的说法李凯旋予以否认。他说投资决策都是自己做出,并没有享受到所谓的贵宾服务。交易前幸佳并未就收费标准向他进行过任何确认。他还告诉记者,股票期权听起来很诱人,参与后才发现这个市场非常小成交很难,甚至某个时段就他一个人在买卖,根本不像之前描述的那样。

漫漫维权路

“后来我转到另一家证券公司,他们的佣金标准就是按照期权金计算”,李凯旋坚持认为,客户与经纪人商讨的只能是佣金费率,而非计算方法。同一产品佣金在同一家公司存在两种不同的计算方法,按照常理显然难以解释。

股票期权佣金到底该如何收???记者以投资者名义咨询了香港新鸿基证券、致富证券、耀才证券。相关工作人员均表示,按照期权金来收,与行使价没有关系。只有投资者选择行权,才按照普通港股交易即行使总值来收取佣金。

近日,李凯旋向记者表示,就相关问题他已向香港证监会投诉并提出赔偿要求,目前已经收到回函,并按照要求提交了授权书,以便香港证监会展开调查。但香港证监会在回函中写道,其审核投诉时着眼点在于事件有否涉及违反证监会执行的法规?!爸ぜ嗷岵⒚挥蟹ǘㄈ樟钊魏稳俗鞒雠獬?,亦不能就私人民事纠纷做出仲裁”。

“在香港维权太难了”,李凯旋说,香港的法律法规甚至是一些文件的行文方式都与内地不同,一些交易清单也多用英文,内地投资者理解起来很费力。

全国政协委员、南华集团有限公司董事张赛娥认为,越来越多的内地投资者到香港投资,而香港的金融产品丰富多样,并不被他们所熟悉。因此需要投资者在签署文件或进行投资决策之前多了解相关情况,以免产生纠纷。按照监管部门要求,金融机构必须提供重要文件的中英文版本给投资者。投资者应予以重视,仔细阅读。

责任编辑:NF054(本文来源:中国证券报作者:杜雅文)

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