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60日均线告破七机构纵论年线支撑

2014-03-10 10:50:54
来源:你我贷

英超热刺队球员名单 www.eclpea.com.cn 分析人士认为,大盘最近跌破60日重要均线,说明空方在短期占据了绝对上风

■主持人张颖任小雨

多重因素打压市场

主持人:昨日沪指震荡下行,收出第五根阴线,做多量能持续下降,创出近2个月以来的新低,最终上证指数以2263.97点报收,跌幅0.99%;深证成指收于9073.22点,跌幅0.99%。请问,是什么原因导致昨日市场继续下跌呢?

湘财证券:昨日,市场呈现出三大特征:首先,大盘无量下跌,盘中有抵抗迹象,做空能量没能在短期内全部释放,未来几个交易日,空方还会继续寻机出货。其次,创业板指数在821点的技术位获得支撑小幅反弹,创业板指数积累了足够大的做空能量,当指数再次下探到这个位置的时候,有效跌破不可避免。其三,虽然大盘整体走势较弱,但发现部分个股已有企稳的迹象。

广州万?。褐苋绦氐髡?,盘中跌破2259点,创出调整以来的新低,导致昨日下跌的原因有两个方面:一是昨日上期所杨迈军表示国债期货将更快准备和推出,市场预计二季度推出,同时证监会批准大商所开展焦煤期货交易,或大幅分流A股存量资金。二是光大银行开启再融资。由于股指下方仍具有很强的技术性支撑,中期趋势目前并未遭到破坏,改革概念股退潮后,转型、产业升级等类型个股有望成为市场新热点,近期高科技类个股受到资金青睐便是明显信号。

招商证券:昨日沪指继续震荡下行,影响下跌的因素有四方面:其一,深圳国土部门近日已出台“限涨令”,明确要求2013年深圳所有新盘成交均价必须实现月度环比零增长。其二,民生银行可转债15日开始申购,或将冻结资金4000亿元。其三,商务部监测,上周全国36个大中城市食用农产品和生产资料价格均出现回落。其四,昨日下午中国人民银行行长周小川表示,需高度警惕通胀,当前货币政策已转为中性,并称要加大部分房地产信贷政策调控力度。

此外,从近期政府的政策行动或发言来看,市场预期已逐步转变,通胀的持续性和IPO的进程扭转了市场持续做多氛围,市场需要新一轮宏观经济数据出来对预期进行修正或加强,因此短期市场震荡格局有望延续。下周周四将公布3月份汇丰PMI预期值,此节点应重视。

考验年线支撑

主持人:昨日,两市继续下行,跌破60日均线。请问,从技术面看,后市将会如何发展?

招商证券:短期从技术面看,两市主板指数均跌破60日均线,60分钟线的250日均线也首次跌破,若不能尽快收回,则指数震荡下行趋势仍有可能延续。虽然从盘面看,短期指数走势并不乐观,但作为先行指标的部分主流分级基金的杠杆端跌幅并未同步放大,溢价率有小幅度扩大。操作上,周四若有反弹,可考虑逐步减仓出局。

东吴证券:从技术面看,首先,从MACD上看,绿柱相比上一个交易日出现了明显的放大,说明短期空方力量较强。其次,从成交筹码分布上看,大盘在2350点-2444点附近积压了很多了套牢盘,说明大盘短期发起上攻较难。接着从KDJ上看,大盘的K和D出现了死叉,说明短期多空双方在短兵相接的激烈博杀之后,空方占据了上风。最后从均线上看,大盘最近跌破60日重要均线,说明空方在短期占据了绝对上风。而曾经做过一个统计,大盘每次跌破60日均线后,平均跌幅达到7%左右,所以大盘短期不容乐观。综上所述,短期空方力量较强,短期内将维持横盘震荡局面,在3月27日附近掀起二次攻势。综上所述,大盘短期将横盘震荡,建议稳健型投资者在控制仓位的前提下,逢低适当关注安全网购概念股,激进型投资者可重点关注高送转概念股。

国海证券:每周两次的央行公开市场操作是流动性信号的重要指标,推测未来央行将逐步收缩市场资金,流动性拐点已然形成。技术上看,60日均线被轻而易举击破,那剩下的考验就是年线的支撑是否有效了。

关注防御性行业

主持人:昨日,青海、有色金属、稀缺资源、稀土永磁、内蒙古、滨海新区和酿酒食品等板块实现上涨,而铁路基建、水泥、券商、交通工具等板块却遭冷落,领跌大盘。请问,后市有哪些品种值得关注?

西部证券:操作上,由于目前经济复苏步伐缓慢,且政策存在不确定性,市场避险情绪上升,建议投资者利用大盘震荡机会适当减仓,暂时规避前期涨幅较大的板块,同时适当关注医药、食品饮料等防御性行业。

东兴证券:建议投资者择机减仓,组合中加大防御类品种的配置比例。维持配置必要消费品类的医药、食品饮料(非白酒类);关注公共事业类的水电、燃气。高估值板块可以关注环保。

期指创调整以来新低关注2500点整数关口

■本报见习记者邹雪

昨日股指期货市场延续弱势震荡格局,合约IF1303在午间时分一度小幅跳水,最低下探至2510点,期指再创调整以来的新低,收盘时小幅下跌。截至收盘,合约IF1303报收2529点,跌幅0.55%,持仓量减少手。现货市场方面,沪深300现指报收2527.49点,跌幅1.10%。

分析人士认为,主力合约IF1303已开始移仓,但脚步比较缓慢,整体总持仓数还是下降的,走势上也是非常纠结,跌不动,涨不起来,期指已连续5天收阴,量能和热点都没起色,目前多空双方都很谨慎,这对投资者来说也是一个警示,变盘期主力未明确态度前应该降低仓位。

从其它期指合约市场表现来看,IF1304合约收于2533.6点,下跌21.4点,跌幅0.84%;IF1306合约收于2546.8点,下跌24.0点,跌幅0.93%,IF1309合约收于2566点,下跌24.2点,跌幅0.93%。

从主力席位来看,根据中金所的持仓数据,合约IF1304的成交量前三名分别为华泰长城、海通期货、光大期货,华泰长城在成交席位稳居第一,成交手,成交量比前一个交易日增加手;海通期货成交手,成交量比前一个交易日增加7240手;光大期货成交手,成交量比前一个交易日增加手。

多头方面,从主力合约的持买单量前二十席位来看,多头仓位大幅增加,二十家机构持买单量手,相比前一日增加6314手。其中,国泰君安持买单量最大,为4557手,比上个交易日增加683手。

而空头方面,根据主力合约的持卖单量前二十席位来看,空方仓位也大幅增加,昨日二十家机构持卖单量总计手,相比前一交易日共计增加7349手。其中,中证期货持空单量最大,为3918手,比上个交易日减少297手。

北方期货认为,昨日沪深两市大盘双双低开,午后股指止跌企稳,有色、化纤板块表现强势,受铁道部万亿债务影响,铁路基建板块昨日大幅下挫,环保、军工等概念炒作也有所消退,两市成交量较前一日明显缩小,IF1303合约关注2500点整数关口。

中证期货认为,技术上,5连阴后创出此轮调整以来的新低,且失守60日均线,基本已经进入C浪调整中,虽然总持仓减少,可能缓和下跌的压力,但惯性作用下也可能在缺乏提振力下而延续探底动作,预计仍将继续考验2500点的支撑。操作上,虽然趋势偏空,但由于随后两天有可能是政策出台时间点。因此,反弹也将随时触发,不建议做空,以多看少动为宜。

静待风险释放重点布局三大主题

近期,受“国五条”楼市调控细则出台、1月-2月经济数据低于预期等多重因素影响,近期大盘震荡明显加剧,整体呈现先抑后扬再回落的走势。综合各方因素来看,投资者不必过于悲观,风险充分释放后,大盘仍有望重回升势。

从国际方面看,美国2月非农就业人数增加23.6万人,好于预期的16万人,且2月美国失业率降至7.7%,创出2008年以来的新低,显示美国就业市场复苏强于预期。美国经济强劲复苏的态势促使道指收出罕见的八连阳。欧洲央行下调了对今年和明年欧元区经济的预期,但维持主要利率水平和宽松规模不变。日本方面,2012年第四季度日本GDP终值由环比下降0.1%向上修正至持平,显示经济正在逐渐摆脱温和衰退,日经指数更创出近3年半的新高。

国内方面,经济数据普遍低于预期。2月CPI同比上升3.2%,升幅高于1月份的2%,为去年4月以来最高水平。同时,工业增加值增速进一步小幅放缓,1月-2月份社会消费品零售总额同比增长12.3%,比去年12月增速有所下降。1月-2月份发电量同样如此,这里有春节因素的干扰。最大的亮点来自于2月份出口数据,其同比增长21.8%,高于市场预期。

政策方面,此次国务院机构改革,通过减少4个正部级机构简政增效,此次改革方案中长期对铁路运输、食品药品安全监管、文化传媒、海洋经济、人口政策等方面带来利好,建议关注上述主题板块。4月1日起允许在内地的港澳台居民开设A股账号,这个群体大约有75万人。更重要的是充分体现监管层鼓励各类资金入市的良苦用心。

流动性方面,央行3月12日以利率招标方式开展了260亿元的正回购操作,期限28天,中标利率2.75%。近期公开市场已经连续净回笼资金共计9200亿元。事实上,从总量上考虑,央行对信贷扩张有所限制,但社会融资规模仍超万亿,并且保持了较高的余额增速,总体上货币环境仍较宽松。微观层面,2013年2月25日-3月1日当周,沪深两市新增A股开户数合计15万户,创下去年4月以来的新高,显示节后场外资金入市依然积极。

从估值方面看,当前全部A股、沪深300、中小企业板、创业板、上证50、上证180的市盈率(TTM)分别为14.4倍、11.0倍、31.7倍、41.1倍、9.9倍、9.9倍,均低于近五年历史平均值,对应的市净率同样如此。投资策略方面,市场在“经济弱复苏+货币政策逐步收紧+预期阶段性明朗”环境下,建议投资者仍需回避股指的短期调整,等待预期明朗、估值安全后,再介入。

行业配置方面,重点关注三大主线:其一,受益于改革与政策红利的主题板块,如天然气、石油、供水、铁路运输、出版传媒等前期涨幅不大的主题投资板块;其二,适当回调后可介入医药生物、非白酒食品饮料等防御性消费板块;其三,一季报业绩增长较快的电力、汽车、家电等行业的上市公司股票。

可转债表现抢眼

民生银行200亿可转债蓄势待发

■本报实习生王佳琪

近期大盘出现持续调整,自3月7日以来已连续5天下跌,累计跌幅达3.55%。尽管A股市场表现较弱,但可转债市场表现十分出色。统计显示,截至3月8日,今年以来标普中国可转债指数上涨5.84%,同期上证综指涨幅仅为2.18%,中国可转债指数市场表现明显强于上证指数。

业内人士表示,经历了前期的调整之后,目前可转债的投资吸引力大大提升。从当前转股溢价率估值指标、纯债到期收益率估值指标和转债估值指标等3个标准来看,可转债估值目前处于历史底部区域,仍具有较好的投资价值。截至2012年底,过去10年,标普中国可转债指数的年均收益率为15.35%。

一直被认为具有投资价值的可转债,市面上仍然呈现稀缺的局面。目前上证转债共计16只,从市场表现看,石化转债上涨0.27%,成交金额5.93亿元,位列16只可转债之首。同时,该可转债连续2日上涨,累计涨幅1.03%,累计成交金额14.35亿元,该可转债已上穿5日均线之上。与此同时,中国石化3月7日以来累计涨幅2.89%,累计成交金额19.1亿元,跑赢大盘6.44个百分点。中国石化走势与其转债相似,目前中国石化股价也上穿5日均线之上,走势较为稳定。表现出正股与可转债“同进退”的态势。

市场分析人士表示,债市上半年存在较好的投资机会,但下半年随着通胀上升,债券市场将面临一定的压力。如通胀超预期,债券市场可能会出现一定幅度的调整。由于经济处于复苏过程中,预期权益类资产将有不错的表现,因此预计可转债和信用债,具有较好的投资机会。

民生银行3月13日发布公告称,拟发行200亿元A股可转换公司债券,发行方式为向原A股股东实行优先配售,其余额部分网上向社会公众投资者通过上交所交易系统发售与网下对机构投资者配售发行相结合的方式进行,15日为民生银行可转债申购日。从市场表现看,昨日民生银行逆市上涨0.41%,最新收盘价9.78元。

民生银行此次可转债发行规模较大,近期金融市场流动性较好。截至3月10日,7天回购利率为2.99%,较一周前的4.20%下降29%,14天回购利率为2.78%,较一周前的4.31%下降36%,显示市场整体资金面较为宽松。业内人士认为,这一市场氛围有利民生银行的可转债发行。

布伦特原油期价连续下滑

全球石油需求受打压

■本报实习生王佳琪

昨日,新华社石油价格系统发布数据显示,三地(迪拜、布伦特、辛塔)原油3月12日移动平均价格下跌为1.96%,3月8日下跌1.26%,3月11日的原油移动平均价格也下跌1.58%。国内3月13日是调价后的第13个工作日。根据现行《石油价格管理办法(试行)》,当国际市场原油连续22个工作日移动平均价格变化超过4%时,可相应调整国内成品油价格。

截至北京时间3月13日14点,WTI4月原油期货最新报价每桶92.72美元,上涨0.18美元,成交6414手。5月原油期货最新报价每桶93.04美元,上涨0.12美元,成交1719手;布伦特4月原油期货最新报价每桶109.43美元,下跌0.22美元,成交1374手;5月原油期货最新报价每桶109.05美元,下跌0.18美元,成交2162手。

市场分析人士认为,美股连续第8个交易日走高,原油价格也随同上涨。彭博最新的调查显示,美国原油库存可能升至8个月高点,这是美国原油产量持续走高的必然结果,需求尚未有同样的增长。原油目前的小幅反弹很可能是下跌途中的稍稍停歇,未来油价将维持震荡下跌的观点不变。

国际能源署(IEA)周三指出,全球石油需求将受到今年经济疲软打压,而美国石油产量大增,将提供积极的缓冲效果,使消费者能够承受多数的供应干扰。除此之外,国际能源署还指出,欧洲景气放缓以及美国预算可能削减,将抑制全球石油需求。

IEA称对2013年石油需求感到悲观,调降石油需求成长幅度预估桶/日,降至桶/日。并且提到,在高油价及经济成长疲软面前,石油需求增幅偏低的情况现在看来愈发根深蒂固。

美国能源情报署发布月度报告称,下调2013年美国西德克萨斯轻质原油(WTI)平均价格预期值至91.92美元,该数值比2月预期的92.81美元下降1%,预期2014年的平均价格为92.17美元。该机构还预计2013年全球石油需求是每天9013万桶。

如果国际油价持续下跌,对国内的化工、石油等行业将产生较大影响。市场分析认为,美国页岩气、光伏、光热等新能源技术的发展,已经部分替代了对传统能源,尤其是石油的需求;而且,美国在墨西哥湾加大了海上石油的开发,致使美国对中东石油的需求下降,导致油价回落。油价下跌对国内化工、石油行业的影响要分开来看,油价下跌导致上游采掘企业毛利率回落,因此对上游而言是利空;对中下游行业偏利好;油价下跌对下游行业的影响是明显的,且大多是受益者。

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